NT Conseil-finances

17/03/2023

[📣 ACTUALITES FINANCIERES 📣]

📈 Hausse des taux, prévisions de croissance
L'inflation persiste, au grand désespoir des banques centrales, qui n'attendent qu'une chose : la récession. Cependant, c'est loin d'être ce qui est annoncé, puisque les prévisions de croissance pour 2023 ont été revues à la hausse. Par exemple, en novembre dernier la Commission européenne prévoyait une croissance de 0,3% pour l'Union européenne. Aujourd'hui elle est pressentie à 0,8%.
Trois facteurs expliquent cette résistance :
- Les plans de soutien des gouvernements
- Le maintien de la consommation des ménages (grâce à leur épargne)
- L'effondrement du prix du gaz
Pour riposter, les banques centrales continuent d'utiliser leur arme massive : la hausse des taux. La FED les a relevé de 0,25% (après 4 hausses à 0,70% puis une hausse à 0,50%, commencerait-on à voir le bout du tunnel ?), la BCE de 0,50%, tout comme la Grande-Bretagne (qui en est à sa 10ème hausse de taux consécutive...).

🏆 Record du côté du PER
1,3 million de nouveaux PER ont été ouverts en 2022, ce qui représente une hausse de 30% par rapport à l'année précédente. Ce placement permet de réduire son assiette fiscale et ainsi baisser ses impôts l’année des versements afin de bénéficier d’un capital à la retraite ou d’une sortie en rente. Les sommes versées volontairement, soumis à plafonnement, sont déductibles des revenus l’année du versement en cas de choix d’imposition à la sortie du contrat. L’intérêt premier est donc de se constituer un capital à long terme, pour la retraite, en bénéficiant d’un effet de levier fiscal par la déductibilité des versements.

🥇 Autre record : celui du CAC40
Le 6 mars dernier, le CAC a atteint un record : 7 401 points. Une augmentation de 30% depuis son niveau le plus bas en septembre 2022 (5 627 points). A noter que cela peut paraître paradoxal, alors que de nombreux autres marchés actions n’ont pas encore récupéré leurs niveaux de fin 2021. Qu'est-ce qui explique ce nouveau record ?
- La fin de la hausse des taux approche, ce que les marchés anticipent déjà
- L'inflation, bien que toujours fortement présente, a commencé à baisser
- Les résultats des entreprises se maintiennent

Passez un excellent week-end 😊 .

10/02/2023

Qui dit début de mois, dit récapitulatif de ce qu'il s'est passé le mois dernier !
📣 Que faut-il retenir des actualités financières du mois de janvier ?

📈 Révision du taux d'usure
Entre fin 2021 et fin 2022, le volume des prêts immobiliers s'est effondré de plus de 40%. Cette chute s'explique en partie par le fait que le taux d'usure (taux maximal auquel un prêt peut être accordé) n'a pas suivi la hausse des taux du marché immobilier, car celui-ci était révisé trimestriellement (contre mensuellement aux taux immobiliers). Pour contrer ce phénomène, la Banque de France a augmenté le taux d'usure à 3,57% au 1er janvier de cette nouvelle année et a décidé de mettre en place une révision mensuelle (jusqu'au mois de juillet). Le nouveau taux au 1er février est ainsi passé à 3,79%.
C’est une bonne nouvelle, quoique tardive, car une bonne partie de la hausse est déjà derrière nous…

👨‍💼🤝 L'emploi résiste : bonne ou mauvaise nouvelle ?
Les chiffres du chômage sont tombés : la catégorie A s’approche désormais des 7%, ce qui représente tout de même une baisse de 9,3% en 1 an. C’est une excellente nouvelle ! Mais la période inflationniste que nous vivons ne nous permet pas de nous réjouir totalement face à ces résultats. En effet, pour lutter contre la hausse des prix, les banquiers centraux mettent en œuvre une politique qui vise à ce que l'économie ralentisse. C’est donc un frein à l'emploi… En effet, l'emploi favorise la consommation, qui favorise la croissance, et donc l'inflation. Les hausses de taux directeurs de la BCE, comme nous avons pu le suivre depuis plusieurs mois, pourraient donc entrainé une remontée du chômage. Une drôle de période...

📈 Hausse des marchés obligataires
L'indice obligataire international a connu une hausse de 3% au mois de janvier 2023, après une baisse de 16% en 2022. Il s’agit donc du prix des obligations qui augmente (et donc les taux qui baissent légèrement). Les principales raisons sont les suivantes :
Le ralentissement de la croissance économique qui commence à apparaître et les répercussions à venir sur l’inflation.
La confiance des investisseurs envers l'avenir est (paradoxalement) moins pessimiste qu’en fin d’année.

📉 Baisse de la démographie chinoise
Après plus de 1 000 jours, la Chine a réouvert ses frontières le 8 janvier 2023, après 3 ans de politique zéro-Covid, ce qui a de quoi booster la croissance économique mondiale. Cependant, un obstacle majeur se présente : l'évolution de la démographie du pays. En effet, pour la première fois depuis plus de 60 ans, la population chinoise a chuté : 850 000 habitants de moins entre 2021 et 2022. La Chine ne viendra donc pas alimenter la croissance économique mondiale autant qu'escompté. Et les prévisions ne s'annoncent pas meilleures, les économistes prédisent que le nombre de chinois en 2100 baisse de 50% par rapport à d'aujourd'hui (mais bon, pour ce que valent ces prévisions… On ne sera pas là pour le voir).

06/01/2023

Nous vous souhaitons encore tous nos meilleurs vœux pour cette nouvelle année 2023 !
Afin de la commencer en beauté, petit retour sur les actualités financières du mois dernier.

📈 La FED a de nouveau augmenté ses taux directeurs ce mois-ci, mais de "seulement" 0,5% cette fois. Après 4 hausses de taux consécutives de 0,75%, cette nouvelle est un signal que l’inflation commence à ralentir dans le pays. La banque centrale américaine a annoncé qu’elle continuera ses augmentations de taux directeurs jusqu’à 5% (actuellement à 4,5%) pour compenser la hausse des prix. Le pic semble donc proche.

📈 La BCE a elle aussi annoncé sa 4ème hausse de taux consécutive (0.5% cette fois-ci), toujours en ayant pour objectif de lutter contre l'inflation. A noter que 2 solutions s'offraient à elle dans cet objectif :
- Relever les taux directeurs (qui est privilégié à court terme)
- Retirer des liquidités du système par la réduction de son bilan (qui sera mis en œuvre quand les taux seront stabilisés)

📉 Les chiffres de consommation d’octobre sont tombés : les dépenses des ménages ont diminué de 1,8% en Union Européenne, phénomène évidemment dû à la hausse des prix de l’énergie et des prix alimentaires. A noter qu’aux Etats-Unis, lors de la même période, celles-ci ont augmenté de 1,3%. Le ralentissement de la croissance se dessine donc plus rapidement que prévu en Europe.

💸 La dette française a atteint un niveau (triste) record : 3 000 milliards d'euros. La cause majeure est l’injection massive d’aides et de liquidité par l'Etat pour lutter contre les conséquences négatives de la crise du Covid. Ces deux éléments ont fait augmenter la dette de 600 milliards d'euros entre fin 2019 et début 2022.
La dette française représente 113,7% du PIB français. En guise de comparaison, l'Allemagne est à 67,4% du PIB allemand (…).

06/01/2023

14/12/2022

📣 Que faut-il retenir des actualités financières de la semaine dernière ?

📈 La FED a annoncé qu’elle augmenterait ses taux directeurs de 0,5% ce mois-ci. Après 4 hausses de taux consécutives de 0,75%, cette nouvelle est un signal que l’inflation commence à ralentir dans le pays. Malgré tout, la banque centrale américaine a annoncé qu’elle continuera ses augmentations de taux directeur jusqu’à 5% (actuellement à 4%) pour compenser la hausse des prix.

📉 Les chiffres de consommation d’octobre sont tombés : les dépenses des ménages ont diminué de 1,8% en Union Européenne, phénomène évidemment dû à la forte hausse des prix de l’énergie. A noter qu’aux Etats-Unis, lors de la même période, celles-ci ont augmenté de 1,3%. Le ralentissement de la croissance européenne se dessine donc plus rapidement que prévu.

📉 Nous annoncions le mois dernier des résultats trimestriels plus que décevants des géants de la tech (les GAFAM). Le secteur continue d’être touché aujourd’hui, à présent en Europe. Selon une étude des Echos, la valorisation des start-ups européennes de la tech a chuté de 400 milliards de dollars cette année. Elle est passée de 3 100 milliards à 2 700 milliards de dollars, ce qui équivaut à la baisse du Nasdaq sur l’année (qui est de 27% depuis le 1er janvier).

⏳ Le texte du gouvernement concernant la réforme des retraites aurait dû avoir lieu ce jeudi 15 décembre. Cependant, Emmanuel Macron a reporté l’annonce au 10 janvier prochain. Il justifie ce report par le fait, entre autres, que « Cela permet d’avoir quelques semaines de plus pour que celles et ceux qui (…) viennent de prendre des responsabilités puissent, sur quelques éléments clés de la réforme, échanger avec le gouvernement ». Encore quelques semaines d’attente pour savoir si l’âge de départ à la retraite passera à 64 ou 65 ans (…).

21/11/2022

📣 Que faut-il retenir des actualités financières de la semaine du 14 novembre ?



📉❓Une baisse de l'inflation en approche ?



Il y a quelques jours, le dernier indicateur d'inflation des Etats-Unis a été publié. Grande surprise (ou presque), il est inférieur aux anticipations. Cette information est particulièrement suivie.

Qu'est-ce qui explique ce ralentissement de l'inflation ?

- Les récentes chutes du prix de l'énergie, du gaz, ainsi que des matières premières

- Les conséquences négatives sur la consommation des ménages et les investissements des entreprises, causées par le conflit en Ukraine et cette même inflation durant des mois

A noter que la tendance aux Etats-Unis préfigure souvent la tendance en Europe et en France.

🎄🌧️ Tristes fêtes de fin d'année dans la grande distribution ?



Mardi dernier, Target (grand distributeur américain de produits low-cost) a annoncé que ses ventes de fin d'année connaîtraient très certainement une baisse significative par rapport à l’an dernier. Il le justifie par le contexte inflationniste et la hausse des taux, qui amputent le budget des ménages.



💸💲 Quid de la faillite de FTX ? / Quel avenir pour la crypto ?



Pour ceux d'entre vous qui n'aurait pas entendu parler de cette crise crypto-économique, comparée par certains (à tort) à celle de Lehman Brothers, petit rappel sur ce qu'il s'est passé il y a quelques semaines.

FTX est la deuxième plus grande plateforme de cryptomonnaie au monde, valorisée à plus de 32 milliards de dollars en janvier 2022. Elle a fait faillite ce 11 novembre.

Au début du mois, la presse a révélé qu'une grande partie des actifs virtuels de FTX étaient des actifs créés par la plateforme elle-même : les FTT (unité de crypto monnaie associée à la plateforme d'exchange FTX). Un de leurs premiers investisseurs fut Binance, principal concurrent de FTX. Le 6 novembre dernier, l'acteur annonce qu'il va vendre l'ensemble de ses titres, suite à une rumeur d'insolvabilité fuitée par son dirigeant (Changpeng Zhao). Le résultat est alors sans appel, le cours du FTT s'effondre de plus de 75%... Cet événement a eu un impact sur l'ensemble du marché de la crypto, dont les voyants se sont rapidement mis au rouge.

Un élément positif ressort malgré tout de cette situation : l'étanchéité des marchés financiers face à cette faillite dans la crypto-sphère.

15/11/2022

Les établissements bancaires proposent de nombreuses formes de comptes et de livrets d’épargne. Parmi les plus célèbres, on trouve le livret A, dont le taux a été revalorisé à 2% en août dernier. C'est le plus utilisé en France, du fait des nombreux avantages qu’il propose et de sa simplicité de gestion. En complément, on trouve le LDD, rebaptisé LDDS (livret de développement durable et social) en janvier 2017. Il est moins connu mais commence à se développer auprès des ménages.

Malgré des similitudes entre ces deux livrets, il existe des différences. Ces comptes d’épargne poursuivent notamment des objectifs différents.

Si tout savoir sur le sujet, voici un nouvel article du cabinet NT Conseil-finances : https://www.conseil-finances.com/le-guide/ldd-ou-livret-a/

N'hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus.

Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Il est nécessaire de se faire accompagner par un professionnel.

Le livret A, le classique de l’épargne ou LDDS ? Découvrez les différences, avantages et inconvénients de chacun d’entre eux.

07/11/2022

Bonjour à tous,

Nous espérons que vous avez passé un bon week-end !
Halloween n'est plus d'actualité, mais une autre histoire frissonnante se dessine depuis quelques temps : celle de la tech.

Les GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon, Microsoft) ont récemment publié leurs résultats trimestriels, très décevants (en particulier Facebook), qui ont entrainé de fortes corrections :
- Facebook : Baisse du cours de bourse de 25% après l'annonce des résultats / Chute de 70% sur l'année (…)
- Google : Baisse de 10% / Chute de 37% sur l'année
- Microsoft : Baisse de 8% / Chute de 33% sur l'année
- Amazon : Chute de 37% sur l'année
- Apple : Chute de 19% sur l'année

Ce krach boursier fait suite à des années d'exubérance sur la valorisation de ces géants de la tech.

Quelle est la cause principale de ces chiffres ? La réduction des dépenses marketing en publicité digitale, en raison de l'inflation... Facebook (Meta) est un cas à part, car son business model est remis en cause avec la concurrence chinoise de TikTok, et ses déboires sur le développement de son activité dans le metaverse.

Affaire à suivre pour le monde du digital qui doit trouver de nouveaux relais de croissance...

28/10/2022

Bonsoir à tous, voici les news de cette dernière semaine du mois d'octobre !

📉 La chute du prix du gaz. C'était un de nos points d'actu la semaine dernière. Ca l'est encore aujourd'hui puisqu'en seulement 5 jours la baisse s'accentue de près de 20% supplémentaires.

📈 La BCE a remonté hier ses taux directeurs, de nouveau de 0,75 points, comme elle l'avait fait en septembre dernier. C'est la troisième hausse de taux depuis le mois de juillet. La Banque Centrale tente ainsi tant bien que mal de contenir l'inflation actuelle. Christine Lagarde, présidente de l'institution, a par ailleurs appelé les gouvernements de la zone euro à "réduire progressivement les taux d'endettement publics élevés". Le surenchérissement du coût du crédit va en effet peser fortement sur les finances des Etats membres.

🧑🏻‍💻 Il se passe des choses sur le secteur de la tech... On vous en dit plus lundi !

Très bon week-end à vous !

25/10/2022

Retour 5 ans plus tôt !
2017 : fin de l'Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF), sous le premier mandat d'Emmanuel Macron, remplacé par l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) mis en place à compter de 2018.

Un changement notable pour les patrimoines français dont l'actif net est supérieur à 1 300 000 euros, avec de nombreux gagnants qui n'étaient alors plus imposables. Cependant les ménages dont le patrimoine est quasi exclusivement composé d'immobilier restent fortement impactés, notamment à mesure que les crédits diminuent.

Connaissez-vous réellement le fonctionnement de ce nouvel impôt ainsi que les solutions d'investissement s'offrant à vous pour le réduire ?

Si vous souhaitez tout savoir sur le sujet, voici un nouvel article du cabinet : https://www.conseil-finances.com/le-guide/optimisation-ifi/

N'hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus.

Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Il est nécessaire de se faire accompagner par un professionnel.

Optimiser son IFI ? Découvrez différentes solutions pour investir en immobilier, tout en optimisant son impôt sur la fortune immobilière.