03/12/2025
Переваги превентивної реструктуризації за Кодексом з процедур банкрутства:
Для боржника
1. Можливість уникнути відкриття справи про банкрутство та ліквідації бізнесу за умови загрози неплатоспроможності, а не вже настання банкрутства.
2. Збереження контролю над управлінням підприємством: боржник не відсторонюється від керівництва, а план превентивної реструктуризації реалізується за його участі разом з адміністратором.
3. Можливість перегляду умов зобов’язань (відстрочка, розстрочка, списання частини боргу, конверсія боргу в капітал тощо) за погодженим планом з кредиторами, без відкриття повноцінної процедури банкрутства.
4. Запровадження мораторію на задоволення вимог окремих кредиторів у межах превентивної реструктуризації, що захищає боржника від хаотичних стягнень і виконавчих дій та дає час на узгоджене врегулювання.
5. Можливість зберегти ділову репутацію, робочі місця та господарські зв’язки, оскільки превентивна реструктуризація спрямована на продовження діяльності, а не на ліквідацію.
6. Гнучкість у структурі плану: боржник може пропонувати різні умови для різних класів кредиторів, адаптуючи план під особливості бізнесу та фінансового стану.
Для кредиторів
1. Можливість отримати задоволення вимог у більшому обсязі, ніж у разі класичної ліквідаційної процедури, оскільки зберігається працюючий бізнес і генерується грошовий потік.
2. Участь у формуванні та затвердженні плану превентивної реструктуризації через голосування в класах кредиторів, що дозволяє впливати на умови погашення боргів.
3. Наявність процедурних запобіжників від зловживань з боку боржника: судовий контроль, критерії добросовісності боржника, можливість відмови у затвердженні плану або припинення процедури.
4. Механізм “cram-down” – можливість затвердження плану судом навіть за наявності заперечень окремих класів кредиторів, якщо дотримано передбачених Кодексом критеріїв захисту прав кредиторів.
5. Чітке правове регулювання мораторію та його меж, що убезпечує кредиторів від непрозорого виведення активів боржника під прикриттям переговорів.
6. Можливість контролю за виконанням плану через адміністратора превентивної реструктуризації та інструменти інформування/звітності, з подальшим правом ініціювати перехід до процедур банкрутства у разі невиконання плану.
